在AI的带动下，今年上半年消费电子市场需求全面复苏，全球智能手机、PC和智能穿戴等代表性产品出货量呈不同幅度增长，PC相关终端品牌厂商经营压力也得到缓解，大部分终端企业盈利同比改善。

进入下半年，在iPhone16发布、华为三折叠屏等事件的驱动下，消费电子市场利好不断，呈现出了一片欣欣向荣的景象。有机构预计，今年下半年智能手机和PC/NB新品发布将推动主芯片与周边IC需求，AI服务器相关需求也将持续增长，第三季度产能利用率改善，晶圆代工产值有望进一步增长。

在智能手机市场增长的带动下，智能手表、智能眼镜、TWS耳机等消费电子产品也迎来良好增长。国际数据公司（IDC）发布的2024年第二季度《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2024年第二季度全球腕戴设备市场出货4374万台，其中中国腕戴设备市场出货量为1555万台，同比增长10.9%，发展速度明显超过全球市场。IDC预计，2024年全球可穿戴设备出货量将达到5.597亿台，增长10.5%，预计到2028年底，出货量将增至6.457亿台，年均复合增长率为3.6%。

山西证券认为，从华为推出全新TruSense系统可以看出国内消费电子头部厂商对可穿戴设备前景看好，随着端侧AI技术持续成熟，可穿戴设备将成为AI落地的新风口;华鑫证券也指出，随着生成式AI与终端硬件的结合，智能手表有望集成更多AI功能，从而为市场增长开辟新途径。

以智能手机、智能穿戴、IoT为代表的消费电子产业复苏增长，预计将为相关产业链公司带来新一轮增长机遇。其中，卓翼科技（002369.SZ）是一家国内领先的一站式3C、IoT产品方案提供商，主营业务包括网络通讯、消费电子以及智能硬件产品的研发和生产制造。其中，在消费电子领域，公司产品包括能穿戴、智能家居等，近来又成功引入了移动电源、美容仪器等新硬件产品的生产线，努力打造新的增长曲线。

卓翼科技曾对外表示，公司今年以来明显感觉到行业复苏，生产的智能手环、智能手表、TWS、移动电源等产品的业务量和客户明显增加。在智能手机、智能穿戴、IoT等产品市场复苏的带动下，卓翼科技等在内的智能手机及IoT产业链上市公司或有望迎来更好的成长机遇。

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